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概述：煤矿机械是煤炭开采、掘进、支护、运输、洗选全流程的核心装备，也是保障国内能源供应安全的基础工业装备。煤机行业上游对接钢铁、液压件、电气控制等原材料及零部件产业，中游聚焦综采、掘进、支护、洗选四大类设备制造，下游直接服务于全国国有重点煤矿、地方骨干煤企及民营煤矿，行业需求与煤炭固定资产投资、智能化改造、老旧设备更新深度绑定。而中厚板作为煤机原材料中厚板用量中占比最大、影响比较大的因素，是决定煤机行业的重要核心支柱。 一、中厚板、煤炭决定煤机行业发展 在煤机产业链中，中厚板是核心原材料，无论是设备结构强度、使用寿命、井下工况适应性，还是企业制造成本、盈利水平、市场定价权，均由中厚板品类、价格、供应能力直接决定。与普通机械制造不同，煤机设备长期运行于井下高粉尘、高湿度、强磨损的恶劣环境，对中板的力学性能、焊接性能、耐磨性能等有比较严格的标准，这也使得煤机用钢形成了较为独立的选材体系和采购逻辑。从行业运行本质来看，煤机行业是典型的“中厚板钢材成本驱动型+下游需求驱动型”双轮驱动的行业：中板价格波动带动了行业运行的节奏，煤炭行业的资金投入决定市场需求的总量，二者共同构成了煤机行业的市场格局。 二、煤机用钢高端化、复杂化明显 从煤机用钢来看，煤机并非通用建筑钢材消耗的行业，而是以高强度结构钢、耐磨钢板、专用中厚板以及部分合金型材为核心，不同设备对应专属的品类，是钢铁行业中高端板材的重要应用领域。国内煤机设备钢材重量占比普遍在80%-95%，核心设备液压支架甚至接近98%，具体品类用钢包含： 1.支架用钢：行业技术要求最高，主力采用Q690D-Q960E高强度合金板，深部矿井配套支架需用到1030-1300MPa超高强钢，其中单台支架综合用钢量能达到500吨，占综合采购成套设备用钢量的60%以上。 2.采煤机用钢：机身主体为Q550D-Q690D高强板，滚筒、截面等磨损核心部件采用NM400-NM500耐磨板，耐磨性能直接决定设备井下维修的周期。 3.刮板机用钢：中部槽、刮板链条采用耐磨合金结构钢，要求耐拉伸、耐剪切，是井下运输设备的核心用材。 4.辅助设备用钢：以普通中板为主，技术门槛较低，成本占比相对可控。 据行业实测数据，2024年国内煤机行业专用钢材年采购量约1820万吨，其中高强钢占比达28.2%、耐磨钢占比35.1%、普通中厚板及型材占比36.7%，高端专用中厚板占比超六成，是煤机制造的核心之一。目前煤机用钢供应格局基本已经实现国产化，部分少量高端资源保持着进口用材，头部煤机企业均与国内钢企建立长期战略合作，供应链稳定性远超中小厂商。 其中国内核心供应商：宝钢、舞钢、太钢、包钢、鞍钢为第一梯队，其中舞钢煤机用高强板国内市占率第一，覆盖Q460C-Q960E全系列高强钢，其中头部企业通过年度长协、定向研发+集中采购的模式，将中厚板交货周期从原来60天压缩至现在30天以内。另一个部分则是进口中板的补充：瑞典SSAB、德国迪林格等海外厂商占据国内超高端耐磨钢市场份额的42%，主要用于超深矿井、特种工况设备，进口中板价格较国产同类产品高30%-40%，近年来随着国产耐磨钢技术的突破，进口依赖度持续下降。 钢材是煤机成本构成中占比比较高的单项，远超液压件、电控系统、人工等其他成本，不同设备因用钢强度、用量不同，成本占比略有差异： 数据来源：钢联数据 根据Mysteel对行业整体测算，中板占煤机全行业制造成本的25%-35%，是影响企业毛利率关键的变量。头部企业凭借年采购数十万吨中板的优势，吨钢采购成本较中小厂商低100-200元，成本优势进一步显现。 三、价格波动影响煤机成本节奏 从煤机行业来看，煤机行业对原材料的价格传导呈现“36个月滞后期、不完全传导”的特征：若中板价格上涨后，煤机企业无法立刻调整销售价格，需要经历订单谈判、合同调整周期，成本压力先挤压利润；若价格下跌后，企业成本快速下降，毛利率同步回升。从中板价格来看，从23年开始中板价格整体震荡趋弱的运行态势，其中煤机用量占比最大的耐磨、高强钢由于市场供应的增加，市场价格也呈现逐年下探的运行态势。23年上半年中板均价同比上涨12%，煤机行业平均毛利率下跌了3.2%；而24-25年中板价格回落加快，行业毛利率逐步恢复，头部企业修复幅度远高于行业平均水平。 数据来源：钢联数据 从采购模式来看，头部企业以来长协锁价、联合研发定制板材、规模化集采三大手段，使得中板价格波动控制在3%的价格浮动，同时通过对产品的进一步升级、订单调价逐步转移了较大的成本压力，而针对中小厂商由于无集采规模的优势，中板价格的快速上涨时利润被大幅度的压缩，整台设备的毛利率快速下行甚至出现卖一台亏一台的现象。 随着产业格局的升级叠加钢价的持续波动，一定程度上推动了煤机行业集中度的提升，甚至出现了加速合并的迹象，其中煤机用钢用量最大的中板也间接成为主要推动的因素之一。同时中板对产品价格的影响以“吨钢售价+加工费”的形式为主，其中液压支架设备的定价按吨钢计价，其中Q690D的高强板每波动100元/吨，设备单价波动5000元/吨；而采煤机、刮板机等按照成套设备进行定价，每次报价一般按照季度进行调整，对中板价格的变化一般滞后三个月左右。 四、行业分化加快产业集聚效应 从煤机行业的市场份额来看，头部企业基本保持了市场的垄断，中小厂商由于成本等无优势因素影响，部分中小企业加速出清。头部企业进一步主导行业发展，其中行业资源逐步向头部企业进一步倾斜，其中24年煤机行业头部20强的企业销售额约占9成，几乎垄断了全国市场，而剩下的中小型企业市场份额仅剩下不足1成的市占率。随着资金占比进一步增加，叠加新能源行业的发展，无论是资金还是规模都导致了行业准入门槛持续提高。 数据来源： 钢联数据 从行业细分领域来看，企业核心业务板块各有不同，其中液压支架郑煤机一家独大，国内市占率能达到35%，而高端市场能达到80%。天地科技以及北煤机市场份额紧随其后。采煤机市场基本被天地科技、上海创力、郑煤机、三一重装所占据，合计市占率能达到73.4%。掘进机市场三一重装市占率能达4成，行业第一，天地科技、晋能控股装备紧随其后。洗选设备市场中煤科工、天地科技合计市占率超过50%，集中度略低于综合采矿设备。 从目前来看，煤机行业从单纯的设备价格战逐步转移到“原料成本+技术+售后服务”。针对原料部分，目前主要集中在中板采购成本控制，主要体现在行业规模化集采、长协锁价、定制材共同研发，这几部分在原料的采购中发挥着重要作用。 五、煤机未来趋势与中板需求展望 从煤机相关数据来看，随着十五五规划的提出，煤机行业智能化发展将会进一步提升，预计到2030年智能化设备占比或将提升至80%，设备单价的提升将会进一步的提升，一定程度上会带动行业的规模化稳定增长，其次行业整体的集中度将会进一步提高，部分中小厂商或将完全退出国内市场，市场集中格局加快显现。 同时原材料国产占比或将进一步提升，尤其以中厚板高强耐磨钢为代表的国产化比例将进一步提升。从煤机用钢来看，煤机用中板年需求量或将进一步的提升，年需求量或将突破400万吨，刚性需求进一步支撑中厚板的消费。同时随着智能化产业化的发展，中板结构性强度或有快速提升，高强板、耐磨板强度及用量将会进一步提升，普板用量或将出现下滑的局面。综合来看，中厚板行业与煤机行业处于深度绑定的模式，形成了钢价定成本、定利润的格局，中厚板不仅仅是行业的基础材料，也是提高市场占有率以及市场份额的重要组成部分。
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发表于 2026-3-20 10:05:49
